Paine Schwartz Partners entra en AMFresh con una valoración de hasta 5.000M€

Paine Schwartz Partners (PSP), gestora mundial especializada en el sector agroalimentario, entra en el capital de AMFresh y valora al grupo murciano controlado por la familia de Álvaro Muñoz entre 4.500 y 5.000 millones de euros, lo que convierte a la compañía en la mayor empresa de alimentación de España por valoración
BOOMBITES-BLOOMFRESH

La operación se estructura en dos partes. PSP tomará hasta un 3% del capital de AMFresh, con un compromiso de permanencia de entre 8 y 10 años y una fórmula que le permitirá vender su participación a la familia Muñoz al término de ese periodo.
Además, PSP incrementará su participación en Bloom Fresh, filial de AMFresh dedicada a la hibridación natural y mejoras genéticas de frutas, en la que también participa EQT. La sociedad que controla Bloom con un 51% pasará a estar controlada en un 87% por AMFresh, mientras que PSP tendrá el otro 13%. EQT mantendrá el 47% de Bloom, mientras que el otro 4% pertenece a un fondo de empleados y directivos.

Álvaro Muñoz, dueño y CEO de AMFresh, explica a Expansión: “Es una inversión para crear valor, no para vender, ya que nos va a permitir llegar más lejos que si estuviéramos solos”. Muñoz descarta a corto plazo nuevos movimientos accionariales y una posible salida a Bolsa.

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PSP ejecuta la inversión a través de su sexto fondo, Paine Schwartz Food Chain Fund VI, que levantó 1.700 millones de dólares en 2023. La gestora había invertido por primera vez en la filial de hibridación de AMFresh en 2019, entonces denominada SNFL, donde adquirió un 30%, y en 2023 vendió parte de su participación a EQT para impulsar la compra de la californiana IFG, operación que dio lugar a la actual Bloom Fresh.

El plan estratégico hasta 2036 prevé pasar de una facturación estimada de 2.500 millones de euros este año a 8.000 millones en una década, con inversiones de entre 100 y 120 millones anuales. AMFresh cerró 2024 con una facturación de 2.200 millones de euros y un ebitda superior a los 180 millones, lo que sitúa la valoración otorgada por PSP entre 22,5 y 25 veces el ebitda estimado para este ejercicio.

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